拒收審計意見后，有公司年報“爽約”，這家*ST公司拉響退市警報

近日下達的一張罰單顯示，地源科技拒絕接受年審機構擬出具的審計報告，直至摘牌都未披露2024年年報。類似情形在A股也有發生，還有公司試圖修改審計意見。隨著非標審計意見公布，有的公司股票被強制退市，*ST金泰則拉響退市警報。

來源：攝圖網

拒絕接受審計意見，地源科技年報“爽約”

2026年3月6日，江蘇證監局公示對地源科技（831355.NQ，已摘牌）的行政處罰。

經查明，2025年4月，地源科技聘任中名國成所為2024年度審計機構。因審計意見類型未達成一致，地源科技拒絕接受中名國成所擬出具的審計報告。

2025年4月30日，地源科技公告，無法在法定期限內披露2024年年報。

隨后，地源科技聘任四川華信所為2024年度審計機構。2025年6月20日，地源科技公告，華信所因工作量預估誤差無法按期完成審計，向公司發函終止審計業務。

根據相關規定，掛牌公司未在法定期限內披露年度報告或中期報告，且前述情形自法定期限屆滿之日起兩個月內仍未披露或改正的，全國股轉公司終止其股票掛牌。

2025年12月22日，地源科技摘牌，公司仍未披露2024年年報。

江蘇證監局認為，地源科技未在2024年會計年度結束之日起四個月內披露2024年年度報告，違反《證券法》相關規定，決定：對地源科技給予警告，并處以80萬元罰款，對公司控股股東、實際控制人徐衛東處以40萬元罰款，對時任董事長、總經理顧健處以30萬元罰款。

這并非地源科技年報首次“難產”。

據江蘇證監局前期發布的行政處罰決定書，2023年4月21日，地源科技公告，因重大客戶詢證函未按期回函，審計機構尚未取得充分審計證據，無法按期出具審計報告，預計無法在2023年4月28日前披露2022年年度報告。遲至2023年6月29日，公司2022年年報才“姍姍來遲”。

彼時，江蘇證監局決定對地源科技給予警告，并處以50萬元罰款，并對實控人徐衛東處以20萬元罰款。

地源科技2023年年報則發生延期。原定的披露時間為2024年4月29日，實際披露日期為4月30日。

地源科技屬于建筑安裝業，是地源熱泵系統、其他供暖工程系統及新風系統的綜合解決方案提供商。2014年11月，公司在新三板掛牌。

回顧經營情況，2021年地源科技營業收入達1.46億元，創下近十年峰值，但歸屬凈利潤虧損902.37萬元。2022年、2023年，地源科技營業收入持續下降，分別為9164.12萬元、6980.59萬元，歸屬凈利潤分別為-2743.58萬元、-7690.06萬元。2024年1—6月，公司營業收入同比減少19%至2546.18萬元，歸屬凈利潤同比增虧233%至-672.71萬元。

如前文所述，地源科技2022年年報曾因重大客戶詢證函未按期回函而“難產”。2022年，地源科技對前五大客戶的銷售占比為54.76%，而2021年為15.38%。把時間拉長看，2017—2020年前五大客戶銷售占比在23.91%至35.69%之間。

截至2022年末，地源科技累計未分配利潤為-303.04萬元。此外，受房地產行業景氣度影響，多家客戶財務困難致使公司收到的商票逾期；同時公司因營運資金緊張，向其他單位及個人拆借資金余額達797.16萬元。

基于此，公證天業所對地源科技2022年年報出具了帶持續經營重大不確定性段落的無保留意見。此前，公證天業所已連續6年對地源科技年報出具標準無保留審計意見。

2023年，地源科技改聘希格瑪所為年審機構，但因同類事項繼續收到帶持續經營重大不確定性段落的無保留意見。

2025年4月8日，即距離年報截止日期只有20多天時，地源科技宣布改聘中名國成所為2024年度審計機構。最終，地源科技拒絕接受中名國成所擬出具的審計報告。

有A股公司拒收審計意見，還有公司試圖修改

在A股市場上，也有上市公司不接受審計意見導致年報延期的案例。

例如，*ST金泰（300225.SZ）的2024年年報直至2025年7月1日才發出，中興華所為公司出具了無法表示意見的財報審計報告和否定意見的內部控制審計報告。

據上海證監局下發的行政處罰決定書，*ST金泰時任總裁羅甸、時任董事會秘書吳純超、財務總監隋靜媛早已得知中興華所擬出具無法表示意見的審計報告。2025年4月23日，三人商量后決定不接受該審計意見，*ST金泰當晚披露《關于公司預計無法在法定期限內披露定期報告暨公司股票可能被實施退市風險警示的風險提示公告》。

針對*ST金泰未及時披露2024年年報的違法行為，上海證監局對公司罰款200萬元，對羅甸等三人處80萬元到100萬元不等的罰款。

由于上述非標審計意見，*ST金泰股票交易自2025年7月起被實施退市風險警示。正如我們在《退市警報！這家*ST公司連換4家年審機構，曾拒收非標意見》一文中提到的，*ST金泰2025年年報披露情況決定了公司股票是否會被強制退市。

上海證監局還曾對*ST未來（600532.SH，已退市）出具行政處罰決定書。

經查，2022年4月29日，*ST未來完成2021年年度報告的編制，中審亞太所出具了無法表示意見的審計報告。公司董事長俞倪榮提議不接受會計師出具的審計報告，并同意年報披露延期。兩名董事表示同意，三人合計占董事會席位的60%。

直至2022年6月30日，*ST未來才披露2021年年報，審計意見仍為“無法表示意見”。次年，*ST未來改聘亞太所，并繼續收到無法表示意見的審計報告，觸發強制退市情形。

此外，和信所對*ST中程（300208.SZ，已退市）2024年年報出具了帶與持續經營相關的重大不確定性段落、強調事項段落的保留意見的審計報告和否定意見的內部控制審計報告。

對上述審計意見，*ST中程董事會、監事會、審計委員會表示不認同。而受非標審計意見影響，*ST中程觸及強制退市情形，公司股票于2025年7月終止上市。

還有公司試圖修改審計結論。

天衡所是南衛股份（603880.SH）的2022年年審機構。經江蘇證監局查明，截至2023年1月底，年審會計師發現南衛股份有倒貸的資金被挪用尚未歸還的情況。隨后，項目負責人孫某薇多次向公司詢問在建工程賬務存在缺口的問題，并索要相關支撐材料，但是南衛股份一直未回復解釋。天衡所審計項目組結合前期梳理的賬戶及資金情況，推測存在公司資金通過在建工程被占用的情形。

2023年3月21日，項目負責人羅某華、孫某薇與南衛股份時任財務總監項某華進行溝通，明確將對公司2022年內部控制審計報告出具否定意見。

2023年4月24日，南衛股份時任董事會秘書李某向天衡所負責人郭某咨詢審計報告的結論能否修改，郭某明確告訴李某，結論是確定的，不可能修改。

值得注意的是，如今正處2025年年審季，不配合審計機構工作的情況仍有發生。

根據我們前期發表的《年審會計師主動辭職再添兩例，竟因上市公司不給錢》，蘇亞金誠所主動辭任仕凈科技（301030.SZ）2025年年審機構，原因為仕凈科技未能按約定時間提供審計工作所必需的資料，導致審計工作難以按預期進度開展，同時未按合同約定支付相應審計費用。