見證北交所四年成長史，這只基金業績一路長虹

見證北交所四年成長史，這只基金業績一路長虹
2025年12月01日 17:11 源媒匯
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在北交所迎來開市四周年的重要節點，市場目光再度聚焦這一服務創新型中小企業的主陣地。四年間，北交所以“成長”為核心關鍵詞實現跨越式發展，而伴隨市場生態持續優化，深耕其中的公募基金也收獲頗豐。近日，華夏基金公告，見證并參與北交所成長的華夏北交所創新中小企業精選兩年定開混合發起式基金（基金代碼：014283）將于2025年12月8日至12月19日開啟開放期，為投資者把握北交所發展紅利提供優質通道。

作為定位“服務創新型中小企業主陣地”的資本市場核心平臺，北交所四年來的實踐成果亮眼。“若用一個關鍵詞概括北交所四年歷程，那一定是‘成長’。”華夏北交所兩年定開基金基金經理顧鑫峰表示，這種成長體現在多個維度的跨越式突破：上市公司數量穩步增長，日均成交額從開市初期的10億元飆升至200億-300億元，放大數十倍；頭部優質企業業績持續攀升，新增掛牌公司平均利潤逐年提升，投資者結構也實現多元化升級，公募、量化等機構資金紛紛進場布局。

北交所的成長紅利，也通過公募基金業績得到充分印證。隨著北交所市場不斷發展，公募基金作為重要的機構參與者，通過深入的產業鏈和基本面研究，精準識別并重倉具備核心壁壘和成長確定性的龍頭企業。過去幾年，北交所主題基金普遍表現優異，華夏北交所兩年定開基金便是其中的典型代表。華夏北交所創新精選兩年定開基金成立于2021年11月23日，是首批北交所主題基金，截至2025年9月30日，該基金規模達10.04億元，在封閉運作期間憑借精準布局實現了穩健增值。基金季報數據顯示，截至2025年9月30日，基金過去一年凈值增長率為152.80%，相對同期業績比較基準的超額收益達125.76%；過去三年凈值增長率為266.42%，相對同期業績比較基準的超額收益達241.22%。天相投顧數據顯示，過去三年，華夏北交所精選兩年定開收益在全市場基金中排名首位。

談及北交所主題基金的業績邏輯，顧鑫峰解析了雙重核心驅動力：第一，起步估值低。2022年、2023年初，北交所因流動性等原因，絕大部分公司估值都非常低，大量的優質成長股的市盈率只有當年的十倍左右，而同類公司在滬深的估值往往高出很多。伴隨著北交所公司逐步披露業績，北交所涌現了一批高質量、高成長、低估值的優質個股，市場也逐步發現了其價值。第二，公募基金作為專業的機構投資者，研究實力雄厚，因此首批北交所主題基金第一時間挖掘到上述高成長低估值的優質個股，享受了戴維斯雙擊帶來的收益。

從投資布局來看，華夏北交所精選兩年定開基金緊扣北交所“專精特新”核心主線，重點配置醫美、汽車零部件、高端裝備、新材料等領域的細分龍頭企業。在北交所發展進入提質增效新階段的背景下，華夏北交所兩年定開基金于2025年12月8日至12月19日開啟開放期，期間開放申購、贖回、轉換業務，為投資者提供入局北交所的窗口。

值得注意的是，為更好地維護基金份額持有人的利益，保障基金平穩運作，在本次開放期間，該基金將設置總規模上限為15億元（但因基金份額凈值波動導致基金資產凈值超過該金額的除外），采用“按比例確認”的原則進行規模控制。“當前北交所流動性幾乎不輸滬深成長板塊，研究覆蓋不足問題也得到有效解決，優質細分龍頭的投資價值持續凸顯。”業內分析人士表示，設置規模上限有助于基金經理更好地把握個股流動性，精準執行投資策略，避免大規模資金進出對組合收益造成沖擊。

展望北交所未來，顧鑫峰充滿信心：“在政策支持加碼、市場生態完善、優質企業集聚的多重利好下，北交所成長空間值得期待。華夏基金將持續發揮研究優勢，精選創新能力突出、成長潛力充足的優質標的，助力投資者分享創新型中小企業的長期成長紅利。”投資者可通過華夏基金官網、APP、華夏財富及各大代銷渠道了解華夏北交所精選兩年定開基金開放期詳情，把握北交所四年成長積淀后的投資機遇。

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