69家農商行理財能力排行榜

發布機構：普益標準·普益寰宇研究院

研究支持：西南財經大學信托與理財研究所

發布時間：2025年10月28日

摘要

2025年3季度，銀行理財能力綜合排名和單項排名結果如下：

綜合理財能力：農村金融理財機構排名前十的依次為渝農商理財、上海農商銀行、北京農商銀行、成都農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、杭州聯合農商銀行、廣東順德農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣州農商銀行。

發行能力：農村金融理財機構排名前十的依次為渝農商理財、上海農商銀行、成都農商銀行、杭州聯合農商銀行、北京農商銀行、青島農商銀行、廣東順德農商銀行、東莞農商銀行、江蘇常熟農商銀行、廣州農商銀行。

收益能力：農村金融理財機構排名前十的依次為上海農商銀行、渝農商理財、成都農商銀行、北京農商銀行、貴陽農商銀行、江蘇常熟農商銀行、武漢農商銀行、杭州聯合農商銀行、江蘇張家港農商銀行、廣東南海農商銀行。

產品研發能力：農村金融理財機構排名前十的依次為渝農商理財、上海農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、北京農商銀行、成都農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣東順德農商銀行、杭州聯合農商銀行。

運營管理能力：農村金融理財機構排名前十的依次為上海農商銀行、北京農商銀行、廣州農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、江蘇張家港農商銀行、渝農商理財、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、杭州聯合農商銀行。

信息披露友好性：農村金融理財機構排名前十的依次為廣東南海農商銀行、青島農商銀行、浙江杭州余杭農商銀行、北京農商銀行、天津濱海農商銀行、江蘇江南農商銀行、浙江禾城農商銀行、無錫農商銀行、浙江蕭山農商銀行、浙江紹興瑞豐農商銀行。

【本項排名節選自普益標準·銀行理財能力排名報告（2025年3季度），本季度排名體系采用自2024年2季度開始啟用的“普益標準?銀行理財能力排名體系8.1版”。

【轉載本報告請注明來源：普益標準（ID：pystandard）】

綜合理財能力排名

2025年3季度，農村金融理財機構中，理財能力綜合排名前十的依次是渝農商理財、上海農商銀行、北京農商銀行、成都農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、杭州聯合農商銀行、廣東順德農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣州農商銀行。

從數據統計來看，2025年3季度參與排名的農村金融理財機構為69家，較2025年2季度減少8家。渝農商理財發行能力和產品研發能力均位列農村金融理財機構首位，收益能力位列第二，其他各項也無短板，理財能力居于農村金融理財機構第一位；上海農商銀行的收益能力和運營管理能力均位列農村金融理財機構首位，發行能力和產品研發能力均位列第二，理財能力居于農村金融理財機構第二位；北京農商銀行的運營管理能力居于農村金融理財機構第二位，收益能力和信息披露友好性位列第四，發行能力位列第五，理財能力名列農村金融理財機構第三。

從整體表現來看，理財綜合能力排名靠前的機構，普遍展現出全面發展的特質，各項測度指標表現優異，無明顯短板。在各自所屬的機構類型中，市場頭部機構呈現出以下共性優勢：凈值型理財產品規模領先、營銷渠道體系完善、運營管理高效、產品體系豐富多元、人才梯隊結構合理、信息披露規范健全、投資者服務重視度高。

表1：銀行理財能力綜合排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

分類指標測度

1

發行能力排名

發行能力相關考核內容包括存續規模和渠道建設兩大方面。存續規模從凈值型理財產品存續規模總量和增量兩方面考察，其中規模總量中增加考察非現管理財產品存續規模占比。渠道建設分為代銷渠道和直銷渠道兩方面考察，直銷渠道作為加分項，代銷渠道在原有的代銷渠道數量考察基礎上增加對代銷渠道質量的考察，同時對非母行渠道布局亦有考察評估。

在農村金融理財機構中，2025年3季度銀行理財產品發行能力排名前十的依次是渝農商理財、上海農商銀行、成都農商銀行、杭州聯合農商銀行、北京農商銀行、青島農商銀行、廣東順德農商銀行、東莞農商銀行、江蘇常熟農商銀行、廣州農商銀行。

根據普益標準數據統計顯示，2025年3季度農村金融理財機構（包括農商銀行及其理財公司、農合行及農信社）的產品存續數量為8274款，存續規模約為1.02萬億元。

2025年3季度，農村金融理財機構發行能力平均分為12.46分，前十均分為17.05。凈值型產品發行能力方面，本季度還存續凈值型理財產品的農村金融理財機構數量有所下降，69家機構凈值型產品合計存續規模較上季度下降超1.2%。

綜合來看，發行能力突出的機構實現了凈值型理財規模持續穩健增長與渠道建設的雙向強化，構建起規模擴張與渠道優化的協同發展格局。一方面，依托直銷渠道深耕客戶關系，提供個性化服務提升客戶黏性；另一方面，借助代銷渠道拓寬市場邊界，達成產品發行的廣泛觸達。

表2：發行能力排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

2

收益能力排名

銀行理財能力排名指標體系中，收益能力考察各理財機構到期產品收益兌付能力和存續產品收益運作能力。其中到期產品收益兌付能力考察各理財機構不同類型封閉式到期產品的兌付收益和兌付收益達標率情況；存續產品收益運作能力考察各理財機構在存續管理產品區間運作情況方面，分產品類別和期限類別考察不同存續產品的運作情況，現金管理類產品僅考察區間收益，非現金管理類產品（固收類、混合類、權益類）按期限劃分，中短期限產品（6個月以內產品）考察過去三個月情況、長期限產品（6個月及以上產品）考察過去六個月情況，每一細分類別產品考察指標包括：區間收益、收益勝率（周度區間正收益占比）、下行標準差、最大回撤。

農村金融理財機構中，收益能力排名前十的依次為上海農商銀行、渝農商理財、成都農商銀行、北京農商銀行、貴陽農商銀行、江蘇常熟農商銀行、武漢農商銀行、杭州聯合農商銀行、江蘇張家港農商銀行、廣東南海農商銀行。

2025年3季度收益能力排名中，農村金融理財機構總體收益得分均值為15.88分，排名前十的理財機構總體收益得分均值為18.95分，無論是總體對比還是頭部機構對比，農村金融理財機構收益能力與城商系理財機構均存有一定差距，但農村金融機構頭部機構表現不俗，產品兌付能力和運作能力均表現較為亮眼。

整體來看，收益能力排名靠前的理財機構，其兌付收益能力和存續運作能力均較為突出，給客戶帶來了良好的投資回報和投資體驗，且在存續運作產品收益能力指標考察，優勢機構收益表現和風險控制能力均較強。當前銀行理財市場運行平穩，理財產品底層資產配置持續偏穩健，但長期看市場利率下滑可能性仍較高，產品總體收益或將波動下降，部分機構采取下調產品業績比較基準的形式降低投資者預期。“資產荒+市場利率下行”對理財機構投研能力也提出了更多挑戰。

表3：收益能力排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

3

產品研發能力排名

產品研發能力主要考察產品線建設豐富程度和投資資產豐富程度兩方面。產品線建設豐富程度將針對公募、私募產品分別考察，以更加合理地反映不同類型客戶群體對產品研發的需求差異。投資資產豐富程度一方面考察機構所發行理財產品的投資策略豐富性，另一方面考察機構的大類資產和前十持倉資產配置分散度。

2025年3季度，農村金融理財機構中，產品研發能力排名前十的依次是渝農商理財、上海農商銀行、青島農商銀行、江蘇江南農商銀行、廣州農商銀行、北京農商銀行、成都農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、廣東順德農商銀行、杭州聯合農商銀行。

3季度，農村金融理財機構產品研發能力平均得分為7.28分，前十均分為11.92分。總體而言，受限于資源條件，當前絕大多數農村金融機構在理財投研領域的專業能力相對薄弱，產品體系構建呈現單一化特征。

綜合來看，產品研發能力領先的機構主要體現出以下優勢：具備敏銳市場洞察力，能及時把握機遇并制定靈活科學的投資策略，快速推出符合投資者需求的產品；構建了全面的產品線體系，可滿足投資者的多元需求；擁有豐富的投資策略儲備，能有效匹配各類投資者的差異化理財目標。

表4：產品研發能力排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

4

運營管理能力排名

運營管理能力主要從組織架構完整性、人才體系建設、科技建設與應用、盈利能力（僅考核理財公司）、風險控制、消費者權益保護、監管評價等方面進行考察。

2025年3季度，農村金融理財機構中，運營管理能力排名前十的依次是上海農商銀行、北京農商銀行、廣州農商銀行、江蘇蘇州農商銀行、江蘇張家港農商銀行、渝農商理財、江蘇江南農商銀行、青島農商銀行、廣東南海農商銀行、杭州聯合農商銀行。

3季度，農村金融理財機構整體運營得分均值為9.77分，與城商系理財機構相比，農村金融理財機構運營管理能力仍有一定差距。就頭部機構而言，3季度排名前十的農村金融理財機構運營管理能力平均分為12.97分，與排名前十的城商系理財機構同樣存有一定差距。當前銀行理財市場競爭激烈，監管層引導理財業務向理財公司制發展，不少農商行陸續退出自營理財，未來多數中小銀行機構或將轉做財富管理平臺，將發展重心轉移到提升客戶服務質量方面。

總體來看，運營管理能力較強的理財機構，理財業務條線架構、運營管理團隊、人員培養和引進機制建設均較為完善，同時崗位設置合理、人員配置充足、金融科技投入建設力度大、風控流程及手段和風險管控能力逐步增強，理財業務綜合運營能力突出。

表5：運營管理能力排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

5

信息披露友好性排名

信息披露友好性從投資者更為關切的視角出發進行評價，針對公募理財產品主要從信息披露及時性、信息披露完整性、信息查詢便捷性、信息披露準確性四個維度考察理財機構理財業務信息披露的質量。

2025年3季度，農村金融理財機構中，信息披露友好性排名前十的依次為廣東南海農商銀行、青島農商銀行、浙江杭州余杭農商銀行、北京農商銀行、天津濱海農商銀行、江蘇江南農商銀行、浙江禾城農商銀行、無錫農商銀行、浙江蕭山農商銀行、浙江紹興瑞豐農商銀行。

農村金融理財機構整體信息披露平均分為13.54分，排名前十的機構信息披露平均分為14.81分，不同理財機構間存有一定差異。部分農村金融理財機構信息披露渠道不清晰，缺少信息查詢入口，產品的凈值信息、產品說明書、產品投資報告等信息披露友好性亟需提升。

總的來看，當前銀行理財業務信息披露友好性略有提升，但仍需進一步完善。一是應盡快規范信息披露渠道及信息披露格式；二是對于投資者更為關注的產品凈值信息，應提高信息披露的時效性、披露頻次和準確性，同時對于產品規模信息，也應盡可能提高產品信息披露的完整性；三是對于定期報告、臨時性公告，也應及時準確披露，提高客戶投資體驗。

表6：信息披露友好性排行榜（2025年3季度）

農村金融理財機構：

評估問卷測度

評估問卷測度板塊根據問卷填寫完整度評分。對于選擇、填空型問題，填寫則得分，未填則不得分；對于文字描述類的調研題目，根據答案的完整性評分。

2025年3季度銀行理財能力排名的評估問卷分數，得分如下：

表7：評估問卷得分（2025年3季度）

農村金融理財機構：

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